השילוב המושלם בין חיסכון להשקעה חוברת מידע מנורה מבטחים ביטוח בע"מ

Transcription

1 השילוב המושלם בין חיסכון להשקעה חוברת מידע ינואר 2013 מנורה מבטחים ביטוח בע"מ

2 הכל על חסכון והשקעה בחוברת זו כל המידע על מוצרי אשר יסייע לך בעבודתך השוטפת: פרט 4 חברות 4 5 יתרונות 6-7 טבלת מסלולי השקעה מס 8-9 הטבות בהשוואה לאלטרנטיבות השוואה טבלת 14 אפיון לקוח ותיאום ציפיות ותפעול 15 שירות עזר כלי מונחים מילון 3 2

3 חסכון והשקעה יתרונות הפתרון המושלם לחסכון והשקעה לכל מטרה בכל טווח השקעה באמצעות הפקדות חד פעמיות ו/או הפקדות חודשיות. פרט פוליסת חסכון ללא רכיב ביטוחי המיועדת לפרט ואינה מאושרת כקופת גמל חברות פוליסת חסכון ללא רכיב ביטוחי המיועדת לכספי חברות ואינה מאושרת כקופת גמל עלויות - דמי הניהול הינם העלות היחידה )ללא עמלת קניה/מכירה, דמי משמרת וכו'(. נזילות - פוליסת החסכון ניתנת למשיכה חלקית ו/או מלאה בכל יום עסקים ללא התחייבות לתקופת השקעה וללא קנסות פדיון. גמישות - ניתן לבחור ולשלב בין הפקדה של סכום חד פעמי לבין סכום חודשי. 10 מסלולי השקעה - 10 מסלולים בעלי מדיניות השקעה שונות ומגוונות, הניתנים לשילוב באותה הפוליסה בהתאם לצרכיך בהתאמה מרבית. חלק ממסלולי ההשקעה עומדים תחת פיקוח הלכתי. מעבר חופשי בין מסלולי השקעה - ללא הגבלה וללא עלות. המעבר אינו נחשב "אירוע מס". דחיית מס - המס בגין הרווח הריאלי מחושב רק בעת פדיון. 1 הטבות מס ללקוחות בגיל פרישה. 2 אנונה - ניתן להפקיד סכום חד פעמי לפוליסת החסכון ומידי חודש יועבר ישירות לחשבון הבנק סכום חודשי קבוע לבחירתך. מידע אישי - ניתן לצפות מדי יום במצב ההשקעה והחסכון בפוליסה שעל שמך ולבצע פעולות באזור המידע האישי באתר מנורה מבטחים )שווי צבירה, תשואה, דמי ניהול, העברת מסלולים( ט.ל.ח. כל האמור לעיל מתייחס לפוליסת פרט בלבד וכפוף לתנאי הפוליסה, לסייגיה ולנהלי החברה כפי שיקבעו מעת לעת. כל האמור הינו בכפוף להוראות כל דין, מיועד לצורך מידע בלבד ואינו מהווה תחליף ו/או חוות דעת באשר לכדאיות ההשקעה ואינו מהווה תחליף לייעוץ אישי אשר ניתן בכפוף לחוק. מנורה מבטחים ביטוח בע"מ ו/או מי מטעמה לא יהיו אחראים לכל נזק שיגרם, למאן דהוא, כתוצאה מהסתמכות על מסמך זה. 1. בכפוף להסדר התחיקתי. הרווח מוגדר כהכנסה מריבית. האמור מהווה תמצית בלבד של הוראות החוק ואינו מהווה את כל הוראות החוק. 2. גיל פרישה - כמשמעותו בחוק גיל פרישה, התשס"ד בכפוף להוראות החוק ההטבות ניתנות גם ליחיד שהוא או בן זוגו הגיעו לגיל פרישה ומלאו להם 55 שנים ב - 1 בינואר 2003, בכפוף לתקרות הקבועות בחוק ו/או שיקבעו בחוק, ככל שיקבעו. 5 4

4 טבלת מסלולי השקעה טבלת מסלולי השקעה מסלול השקעה טווח קצר אג"ח ממשלתי שקלי אג"ח ממשלתי צמוד מדד שקלים צמוד תיאור המסלול לפחות 70% משווי הנכסים במסלול יושקעו בנכסים שמשך חייהם הממוצע הינו פחות משנה. לא תהיה כל השקעה במניות ובאופציות למניות. לפחות 90% משווי הנכסים במסלול יושקעו באגרות חוב ממשלתיות שאינן צמודות למדד ו/או במק"מ הנסחרות בארץ. לפחות 90% משווי הנכסים במסלול יושקעו באגרות חוב ממשלתיות צמודות למדד הנסחרות בארץ. לפחות 70% משווי הנכסים במסלול יושקעו באפיקים שקליים נושאי ריבית שקלית. עד 10% משווי הנכסים יושקעו במניות וניירות ערך המירים. לפחות 70% משווי הנכסים במסלול יושקעו באפיקים צמודי מדד. עד 10% משווי הנכסים יושקעו במניות וניירות ערך המירים. למי מיועד המסלול? מסלול סולידי עם חשיפה גבוהה למק"מ ולמזומנים, ללא חשיפה למניות. לבעלי טווח השקעה קצר )עד שנה(. מסלול סולידי עם חשיפה גבוהה לאג"ח ממשלתיות שקליות, ללא חשיפה למניות ולמדד. לבעלי טווח השקעה קצר - בינוני )מעל שנה- 3 שנים(. מסלול סולידי עם חשיפה גבוהה לאג"ח ממשלתיות צמודות למדד וללא חשיפה למניות. לבעלי טווח השקעה קצר - בינוני )מעל שנה- 3 שנים(. מסלול עם חשיפה למניות )עד 10%( ולאג"ח קונצרניות ללא חשיפה למדד לבעלי טווח השקעה בינוני - ארוך )מעל 3 שנים(. מסלול עם חשיפה למניות )עד 10%(, לאג"ח קונצרני ולמדד לבעל טווח השקעה בינוני - ארוך )מעל 3 שנים(. מסלול השקעה כהלכה מסלול כללי מניות מניות חו"ל תיאור המסלול ההשקעה במסלול תתבצע בכפוף לכללי ההלכה היהודית, לפי שיקול דעתה של החברה, בסמכותה ובאחריותה הבלעדיות של ועדת ההשקעות, ובהתאם להסדר התחיקתי. הנכסים במסלול יושקעו בנכסים סחירים ובלתי סחירים בארץ ובחו"ל. הנכסים שיצטברו במסלול זה יושקעו במגוון רב של אפיקי השקעה, וזאת לפי שיקול דעתה המוחלט של החברה בכפוף להוראות ההסדר התחיקתי. לפחות 70% משווי הנכסים במסלול יושקעו במניות או בניירות ערך המירים הנסחרים בארץ ובחו"ל. לפחות 70% מהנכסים יושקעו במסלול מניות בחו"ל ו/או בתעודות סל הנסחרות בארץ המחקות מדדי מניות בחו"ל ו/או במדדים עוקבים הנסחרים בחו"ל המחקים מדדי מניות בחו"ל ו/ או בניירות ערך אחרים שניתן להמירם למניות הנסחרות בחו"ל. למי מיועד המסלול? מסלול כשר משולב מניות ואג"ח לבעלי טווח השקעה ארוך )מעל 5 שנים(. מסלול משולב מניות ואג"ח לבעלי טווח השקעה ארוך )מעל 5 שנים(. מסלול מנייתי המתאפיין בתנודתיות ובפוטנציאל לתשואה גבוהה לאורך זמן לבעלי טווח השקעה ארוך ומעלה )מעל 5 שנים(. מסלול מנייתי עם חשיפה גבוהה לחו"ל המתאפיין בתנודתיות ובפוטנציאל לתשואה גבוהה לאורך זמן לבעלי טווח השקעה ארוך ומעלה )מעל 5 שנים(. מט"ח לפחות 70% משווי הנכסים במסלול יושקעו באפיקים צמודי מט"ח ו/או נקובים במט"ח בארץ ובחו"ל. עד 10% משווי הנכסים יושקעו במניות וניירות ערך המירים. מסלול עם חשיפה למניות )עד 10%( ולמט"ח לבעלי טווח השקעה בינוני-ארוך )מעל 3 שנים(. ט.ל.ח. כל האמור לעיל כפוף לתנאי הפוליסה, לסייגיה ולנהלי החברה כפי שיקבעו מעת לעת. כל האמור הינו בכפוף להוראות כל דין, מיועד לצורך מידע בלבד ואינו מהווה תחליף ו/או חוות דעת באשר לכדאיות ההשקעה ואינו מהווה תחליף לייעוץ אישי אשר ניתן בכפוף לחוק. מנורה מבטחים ביטוח בע"מ ו/או מי מטעמה לא יהיו אחראים לכל נזק שיגרם, למאן דהוא, כתוצאה מהסתמכות על מסמך זה. 7 6

5 הזדמנות מס עם הגעתך לגיל פרישה הזדמנות מס עם הגעתך לגיל פרישה על פי סעיף 125 ד ו - ה לפקודת מס הכנסה, בפני משקיעים בגיל פרישה עומדת האפשרות לקבל הטבת מס בעת פדיון השקעתם בפוליסת החסכון המתקדמת מבית מנורה מבטחים. מי הם אותם משקיעים בגיל פרישה ומהי ההטבה? יחיד - שהוא או בן זוגו הגיעו בשנת המס לגיל פרישת חובה 1 וב מלאו לאחד מהם 55 שנים, זכאי לניכוי בסך, 3 13,000 אך לא יותר מהכנסתו מריבית. 4 זוג - יחיד שהוא ובן זוגו הגיעו בשנת המס לגיל פרישת חובה 1 וב מלאו לשניהם 55 שנים זכאים לניכוי בסך, 3 16,000 אך לא יותר מהכנסתם מריבית. 4 בנוסף לניכוי המס, היחיד שהגיע לגיל פרישה 2 זכאי לפטור ממס על הכנסה מריבית מזכה כמשמעותה בפקודת מס הכנסה - תקרת הפטור הינה על הכנסת ריבית בגובה. 3 34,398 איזה מוצר פיננסי זכאי להטבה? פוליסת חסכון TOP FINANCE פק מ ותוכניות חסכון קרן נאמנות תעודת סל תיק מנוהל אג ח ומניות זכאי להטבת מס זכאי להטבת מס איך ניתן לממש את ההטבה? מימוש ההטבה יתבצע מול פקיד שומה בכפוף לזכאות. לאחר תשלום המס על הרווח הריאלי )בפדיון חלקי/מלא(, ייגש הפורש לפקיד שומה למימוש ההטבה בצירוף אישור תשלום המס מחברת הביטוח. חסכון שנתי של אלפי ש ח: סכום ההשקעה תשואה שנתית ברוטו טרם ניכוי דמי ניהול בפועל* רווח ריאלי שנתי לפני ניכוי ניכוי מהרווח שלא לצורך מס פטור מס על הכנסה מריבית )תקרת פטור בגובה ( 34,398 תשלום מס 25% הכנסה שנתית נטו לאחר מס TOP FINANCE 1,000,000 מוצר פיננסי שאינו זכאי להטבת מס 1,000,000 4% 40, )10,000( 1,030,000 4% 40,000 )13,000( )27,000( 0 1,040,000 חסכון שנתי של 10,000 הדוגמא הינה להמחשה בלבד בהנחת מדד אינפלציה בשיעור 0% ותחת הנחה שלפורש אין הכנסות נוספות. רווחי ההשקעה והתמורה אינם מובטחים וקיימת אפשרות לתשואה שלילית. ייתכן והתוצאות בפועל יהיו טובות או גרועות יותר מהמוצג בהמחשה. * תשואה אינה מובטחת ט.ל.ח. האמור לעיל מתייחס לפוליסת פרט בלבד. כל האמור לעיל הינו תמצית בלבד וזכויות המבוטח יהיו בהתאם לתנאי הפוליסה, לסייגיה ולנהלי החברה כפי שיקבעו מעת לעת. כל האמור הינו בכפוף להוראות כל דין, מיועד לצורך מידע בלבד ואינו מהווה תחליף ו/או חוות דעת באשר לכדאיות ההשקעה ואינו מהווה תחליף לייעוץ אישי אשר ניתן בכפוף לחוק. מנורה מבטחים ביטוח בע"מ ו/או מי מטעמה לא יהיו אח ראים לכל נזק שיגרם, למאן דהוא, כתוצאה מהסתמכות על מסמך זה. 1. גיל פרישת חובה כמשמעותו בחוק גיל פרישה, התשס ד )גיל 67 לשני המינים(. 2. גיל פרישה כמשמעותו בחוק גיל פרישה התשס ד סכומי הניכויים והפטור מעודכנים לשנת ההטבה ניתנת בקיזוז הפטור שמקבל אותו יחיד על קצבתו לפי סעיף 9 א או 9 ב לפקודה. 4. הכנסה מריבית - פיקדון בתאגיד בנקאי ותוכניות חסכון. 9 8

6 בהשוואה לאלטרנטיבות בהשוואה לאלטרנטיבות בהשוואה לקרן נאמנות: ב- בדומה לקרן נאמנות, מבחר רחב של מסלולי השקעה ברמות סיכון שונות. ההשקעה המשותפת לכלל המשקיעים מאפשרת פיזור רחב בין ניירות ערך והקטנת הסיכון. ל- יתרונות רבים לעומת קרן נאמנות: דמי הניהול הינם העלות היחידה, לעומת קרן נאמנות עלויות - בתוכנית בה משלם המשקיע בנוסף לדמי ניהול עלויות נוספות )דמי נאמן, דמי משמרת(. מעבר חופשי בין מסלולי השקעה ללא עלות )במעבר בין קרנות ישנו הבדל בין שער קניה לשער מכירה(. ניתן לקבל מדי חודש ישירות לחשבון הבנק תשלום חודשי - בתוכנית תשלום חודשי, לעומת קרן נאמנות בה המשקיע צריך לתת הוראת מכירה מדי חודש. לקוחות בגיל פרישה זכאים להטבות מס ב-. מעבר בין מסלולי השקעה אינו נחשב אירוע מס, דחיית מס - בתוכנית לעומת מעבר בין קרנות נאמנות הנחשב כאירוע מס. בהשוואה לתכנית חסכון בבנק: נזילות - נזילה ואין התחייבות לתקופת השקעה, לעומת תכנית חסכון בבנק בה יש התחייבות לתקופת השקעה וקנסות פדיון בעת משיכת הכסף שלא בתחנת היציאה. פוטנציאל לתשואה גבוהה יותר ב- שבה מגוון רחב של מסלולי השקעה ברמות סיכון שונות. מיסוי על הרווח הריאלי ב-, לעומת מיסוי על הרווח הנומינאלי בתכניות חסכון שקליות )בסביבת ריבית נמוכה ואינפלציה גבוהה מהריבית, תשלום מס על הרווח הנומינאלי יגרום להפסד ריאלי(. בהשוואה לתיק מנוהל: דמי הניהול הינם העלות היחידה, לעומת תיק מנוהל בו עלויות - בתוכנית משלם המשקיע עלויות בנקאיות בנוסף לדמי הניהול. דחיית מס - בתיק מנוהל כל מכירה של נייר ברווח נחשב אירוע מס לעומת בו ישולם מס רק בעת פדיון חלקי/מלא. לקוחות בגיל פרישה זכאים להטבות מס ב-. ט.ל.ח. כל האמור לעיל מתייחס לפוליסת פרט בלבד. כל האמור לעיל כפוף לתנאי הפוליסה, לסייגיה ולנהלי החברה כפי שיקבעו מעת לעת. כל האמור הינו בכפוף להוראות כל דין, מיועד לצורך מידע בלבד ואינו מהווה תחליף ו/או חוות דעת באשר לכדאיות ההשקעה ואינו מהווה תחליף לייעוץ אישי אשר ניתן בכפוף לחוק. מנורה מבטחים ביטוח בע"מ ו/או מי מטעמה לא יהיו אחראים לכל נזק שיגרם, למאן דהוא, כתוצאה מהסתמכות על מסמך זה

7 טבלת השוואה טבלת השוואה פרמטר להשוואה תכנית חסכון בבנק קרן נאמנות ניהול תיק ת.סל עלויות דמי ניהול אין דמי ניהול + עלויות בנקאיות דמי ניהול + עלויות בנקאיות דמי ניהול + עלויות בנקאיות נזילות התחייבות לתקופת השקעה נזיל בכל יום מסחר אין התחייבות נזיל בתחנות היציאה יש התחייבות נזיל בכל יום מסחר עד השעה 15:00 אין התחייבות נזיל בכל יום מסחר אין התחייבות נזיל בכל יום מסחר אין התחייבות תשלום חודשי ניתן והכסף מועבר ישירות לחשבון הבנק תלוי בסוג התוכנית לא ניתן ניתן, אך הכסף אינו מועבר ישירות לחשבון לא ניתן מסלולי השקעה מבחר רחב אין מבחר רחב לפי דרישת הלקוח מבחר רחב הטבת מס לקוחות בגיל פרישה זכאי להטבת מס בכפוף לזכאות ולהוראות החוק זכאי להטבת מס בכפוף לזכאות ולהוראות החוק תשלום מס במשיכה אין אירוע מס במעבר בין מסלולים במשיכה בקרן פטורה תשלום מס במשיכה יש אירוע מס במעבר בין קרנות תשלום מס שוטף במכירת נייר ערך תשלום מס במכירת התעודה קיזוז הפסדי הון לא ניתן רווח מוגדר כהכנסה מריבית לא ניתן רווח מוגדר כהכנסה מריבית בקרן פטורה ניתן ניתן ניתן ט.ל.ח. כל האמור לעיל מתייחס לפוליסת פרט בלבד. כל האמור לעיל כפוף לתנאי הפוליסה, לסייגיה ולנהלי החברה כפי שיקבעו מעת לעת. כל האמור הינו בכפוף להוראות כל דין, מיועד לצורך מידע בלבד ואינו מהווה תחליף ו/או חוות דעת באשר לכדאיות ההשקעה ואינו מהווה תחליף לייעוץ אישי אשר ניתן בכפוף לחוק. מנורה מבטחים ביטוח בע"מ ו/או מי מטעמה לא יהיו אחראים לכל נזק שיגרם, למאן דהוא, כתוצאה מהסתמכות על מסמך זה

8 אפיון לקוח ותיאום ציפיות שירות ותפעול על מנת להתאים לכל לקוח את המוצר הטוב ביותר ולבחור עבורו את המסלול ברמת הסיכון המתאימה לו ביותר, חשוב תחילה לבצע אפיון לקוח ותיאום ציפיות. אפיון לקוח יש לבצע על פי המאפיינים הבאים: פרופיל אישי גיל - ככל שהגיל עולה, טווח ההשקעה מתקצר והיכולת ליטול סיכון יורדת. מצב משפחתי )עם/בלי ילדים( - ככל שהמחויבות גבוהה יותר, היכולת ליטול סיכון יורדת. מקצוע ומצב תעסוקתי - ביטחון פיננסי יכול לאפשר הגדלת רמת הסיכון. מצב כספי מצבו הכספי של הפרט מושפע מהכנסותיו, התחייבויותיו, נכסיו, חסכונותיו הפנסיונים ועוד. ככל שמצבו הכספי של הלקוח יהיה טוב יותר, היכולת ליטול סיכון תגדל. טווח השקעה טווח ההשקעה מושפע ממטרת ההשקעה ומהצורך בנזילות. ככל שטווח ההשקעה יהיה ארוך יותר, היכולת ליטול סיכון תגדל. ניסיון בשוק ההון ויחס לסיכון ככל שהניסיון בשוק ההון גבוה יותר ההבנה של הלקוח ליחס בין סיכון לתשואה עולה. ט.ל.ח. כל האמור לעיל מיועד לצורך מידע בלבד ואינו מהווה תחליף ו/או חוות דעת באשר לכדאיות ההשקעה ואינו מהווה תחליף לייעוץ אישי אשר ניתן בכפוף לחוק. מנורה מבטחים ביטוח בע"מ ו/או מי מטעמה לא יהיו אחראים לכל נזק שיגרם, למאן דהוא, כתוצאה מהסתמכות על מסמך זה. מנורה מבטחים העמידה את נושא השירות לסוכנים בראש סולם העדיפויות. הינם מוצרים מתקדמים בתחום ההשקעות והחסכון אשר מוצרי מצריכים דינמיות וזמני טיפול מהירים ויעילים. בכדי לשפר את זמני התגובה והשירות הניתנים לסוכנים ועל מנת להבטיח מענה מקצועי ומהיר בכל נושאי התפעול של פוליסות, הועבר הטיפול )למעט הפקות/הפקדות חדשות( לצוות ייעודי במחלקת ה - Office.Back ניתן לפנות אל צוות בפקס: )אינטרפקס( במייל: BO-Topf@menora.co.il באחת מהדרכים הבאות: בדואר: לידי צוות 38, אגף ביטוח חיים, אלנבי 113 תל אביב. מה נדרש לצורך הפקה של פוליסת חסכון והשקעה עפ"י נספח 452? טופס הצעה )רק במקרה של בקשה להרשאה לחיוב חשבון בנק נדרש טופס מקורי(. בהפקת פוליסה בפרמיה שנתית שווה או גבוהה מ- 20,000 נדרש צילום ת.ז. של בעל הפוליסה. מה נדרש לצורך הפקה של פוליסת חסכון והשקעה עפ"י נספח 452? טופס הצעה )רק במקרה של בקשה להרשאה לחיוב חשבון בנק נדרש טופס מקורי(. פרוטוקול זכויות חתימה עדכני של החברה )של אותה שנה קלנדרית( חתום ע"י רו"ח או עו"ד. נספח א' לטופס הצעה - דוגמאות חתימה והרשאות למורשי חתימה בחברה. אישור עדכני )של אותה שנה קלנדרית( מרשם החברות. בהפקת פוליסה בפרמיה שנתית שווה או גבוהה מ- 20,000 נדרש צילום התאגדות של החברה

9 כלי עזר כלי עזר דוח לקוחות ובו פירוט פוליסות נמצא במנורה נט. חומר שיווקי ומקצועי - נשלח במייל ומפורסם במנורה נט. מופץ באמצעות המחוזות. מידע אישי באתר מנורה - קבלת מידע וביצוע פעולות באמצעות שם משתמש וסיסמא. מחשבון תשואות - ניתן לצפות בתשואות המסלולים בהתאם לתאריכים רצויים באתר מנורה מבטחים. ריכוז תשואות והרכבי נכסים - נשלח מדי חודש במייל ומפורסם באתר מנורה מבטחים. ריכוז תשואות והרכב נכסים 17 16

10 מילון מונחים מילון מונחים איגרת חוב )אג"ח( )Bond( תעודת התחייבות, בה מתחייב המנפיק לשלם לרוכש התעודה תשלומים בסכומי כסף שנקבעים מראש ובמועדי פירעון קבועים. לעיתים החוב מובטח על ידי שעבוד נכסי החברה. איגרת חוב ממשלתית Bond( )Government מונפקת על ידי משרד האוצר באמצעות מכרזים. אגרות חוב ממשלתיות נבדלות זו מזו בסוג הריבית המשולמת, באופן ההצמדה )מט"ח, מדד או שקלי לא צמוד( ובאורך חיי האיגרת. איגרות חוב אלו הן בעלות רמת הסיכון הנמוכה ביותר. איגרת חוב קונצרנית Bond( )Corporate מונפקת על ידי פירמות ומהווה כלי לגיוס כספים מציבור המשקיעים. איגרת חוב זבל Bond( )Junk אג"ח קונצרני בסיכון גבוה. אינפלציה )Inflation( / דפלציה )Diflation( מצב בו מתרחשות עליות/ירידות מחירים של מוצרים ושירותים. אופציה חוזה בין קונה האופציה ומוכר האופציה )כותב האופציה( המאפשר לקונה לקבל זכות רכישה או מכירה של נכס הבסיס הקבוע בחוזה, במחיר ובזמן הקבועים מראש בחוזה. דיבידנד חלוקת חלק מרווחי החברה לבעלי מניותיה בהתאם לשיעור אחזקותיהם היחסי. הנפקת הון מניות הליך הצעת מניות החברה לציבור, תמורתן מגייסת החברה הון. בהנפקה ציבורית מוצעות מניות החברה לציבור הרחב ומניית החברה נרשמת בבורסה, בעוד שבהנפקה פרטית, מוצעות המניות למשקיע או לקבוצת משקיעים מצומצמת. הפסקת מסחר Trading( )Suspension Of החלטה המתקבלת על ידי הנהלת הבורסה להפסיק את המסחר לתקופת זמן קצובה או לתקופת זמן בלתי מוגבלת. חבר בורסה Exchange( )Member Of The גוף אשר קיבל היתר לבצע פעולות של קניה ומכירה, אשר התקבלו מפקודות של משקיעים. ייסוף/פיחות התחזקותו/היחלשותו של מטבע אחד ביחס למטבע אחר. מדד )Index( איחוד של ניירות ערך רבים למדד אחד משולב. בשוק ההון קיימים מדדים רבים )מדדי מניות בארץ ובעולם, מדדי אג"ח, מדדי בנקים ועוד(. מדד ת"א 25 נקרא גם מדד המעו"ף, מדד המרכז את 25 המניות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר בבורסה של ת"א. מח"מ משך חיים ממוצע של איגרת חוב המחושב ע"י שקלול התזרים שהאיגרת משלמת במהלך חייה באמצעות תשלומי קרן וריבית. מדד המחירים לצרכן Index( )Consumer Price מדד לעלות סל צריכה של שירותים ומוצרים. מדד זה מחושב, מעודכן ומפורסם על ידי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה בכל 15 לחודש לגבי החודש הקודם. מק"מ מלווה קצר מועד הינו סוג של איגרת חוב המונפקת ע"י בנק ישראל לתקופה של שנה לכל היותר. האיגרת אינה נושאת ריבית ואינה צמודה, אך היא מונפקת בניכיון, כלומר הסכום המובטח לפירעון גבוה מסכום הרכישה וכך נגזרת תשואת המק"מ. המק"מ משמש את בנק ישראל לספיגה או הזרמה של מזומן מהציבור לבנק המרכזי ולהפך וכן מסייע לבנק המרכזי לקבוע את הריבית במשק. מדדי סיכון כל השקעה בניירות ערך כרוכה בסיכון כלשהו ולא ניתן להבטיח כי כל השקעה תניב תמיד תשואה חיובית. ניתן לבחון מהי מידת הסיכון עפ"י מספר מדדים נפוצים: סטיית תקן: מדד סטטיסטי לתיאור הפיזור של ערכי קבוצת נתונים סביב הממוצע שלהם. לדוגמא סטיית תקן של תשואה מייצגת את פיזור התפלגות התשואות ביחס לתשואה ממוצעת ומבטאת את מידת התנודתיות. מדד שארפ: מדד שפותח ע"י זוכה פרס נובל וויליאם שארפ מאוניברסיטת סטאנפורד. זהו מדד נוסף למדידת סיכון הלוקח את ההפרש בין התשואה לתשואת אפיק השקעה ללא סיכון כגון, תשואת אג"ח ממשלתי, ומחלק אותו בסטיית התקן. מדד זה מצביע על ביצועים יחסית לסיכון ומלמד אותנו על יעילות ניהול השקעות. ככל שמדד שארפ גבוה יותר, כך יעילות ניהול ההשקעות גבוהה יותר. מדד אלפא: מדד המשקף את יכולתו של מנהל ההשקעות להשיג תשואה עודפת על מדדי השוק באמצעות בחירת נכסים סלקטיבית. מדד נזילות: מדד זה נותן אינדיקציה למידת הנזילות של תיק השקעות. נאמן )trustee( גוף המחזיק את נכסי קרן הנאמנות עבור בעלי יחידות ההשתתפות )המשקיעים בקרן(. תפקידו לפקח על פעולות מנהל קרן הנאמנות על פי הסכם הנאמנות. נייר ערך )Security( תעודות המונפקות בסדרות על ידי חברה, אגודה שיתופית או כל תאגיד אחר ומקנות זכות חברות או השתתפות בהן או תביעה מהן. בין ניירות הערך ניתן למצוא מניות, אג"ח, אופציות, כתבי אופציות, קרנות נאמנות ועוד. פק"מ-פיקדון קצר מועד Deposit( )Short Term אפיק השקעה לטווח קצר של הבנקים המסחריים, הנושא ריבית שקלית )קבועה, משתנה, צמודה( ידועה מראש. ריבית )Interest( הפיצוי הכספי הניתן על ידי לווה למלווה על אפשרות השימוש בהלוואה. ריבית בנק ישראל נקבעת ע"י בנק ישראל ושיעורה מוכרז בכל יום שני האחרון של כל חודש, כחלק מהמדיניות המוניטארית של הבנק. ריבית פריים Interest( )Prime ריבית פריים גבוהה ב - 1.5% מריבית בנק ישראל. תשואה )Return( הרווח על השקעה, נמדד בדרך כלל באחוזים. תעודת סל תעודת סל היא נייר ערך, הנסחרת כמניה לכל דבר. תעודות סל מחקות את מדד ניירות הערך אחריו הן עוקבות. התעודה רשומה למסחר בבורסה ועוקבת אחר מדדים או סחורות המחושבים ומפורסמים בבורסות השונות. המחזיק בתעודת הסל מחזיק בעקיפין בכל מניות המדד עפ"י המשק המדויק של כל מניה במדד והוא אף יכול לקבלן פיזית או לחילופין לקבל את שוויין הכספי בהמרת התעודה שברשותו, בהתאם להתחייבות התשקיפית של התעודה. ט.ל.ח. כל האמור לעיל מיועד לצורך מידע בלבד ואינו מהווה תחליף ו/או חוות דעת באשר לכדאיות ההשקעה ואינו מהווה תחליף לייעוץ אישי אשר ניתן בכפוף לחוק. מנורה מבטחים ביטוח בע"מ ו/או מי מטעמה לא יהיו אחראים לכל נזק שיגרם, למאן דהוא, כתוצאה מהסתמכות על מסמך זה

11 צוות מומחי מנורה מבטחים עומד לשירותך: מפקחים פיננסים תומר אהרונסון מחוז סוכנויות מרכז - רעות רז razr@menora.co.il מחוז דרום ומחוז ירושלים - ענב שרון einavsh@menora.co.il מחוז צפון - עתיר זיו מנהלת מוצר לירון ויזל lironwe@menora.co.il